「科股宝VIP周刊」这个五月，降准降息和民营经济促进法正式实施的暖风吹到你心里了吗

发布时间：2025-05-18　点此：203次

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以下是近期复盘及栏目发稿回忆：

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1、军工

5月5日，发文《"五一"全球本钱商场重要动态:出行数据火爆，人民币大幅增值，全球股市走强，特朗普宣告对美国境外电影加征关税》。

文章指出，美国特朗普政府提交2026财务年（2025年10月开端）预算提案，预算总额1.7万亿美元，同比降7.6%。

其间，国防开销（美国国家安全资金）1.01万亿美元，较2025年预算添加13%，将支撑导弹防护、造船、核现代化等优先事项，疆土安全开支较2025年预算添加65%。扩展无人机的运用，筛选陆军过期兵器车辆等。

非国防开销预算5570亿美元，同比削减23%（近1630亿美元），创近25年来最低，削减教育（120亿美元）、医学和住宅等开销。

*商场体现：五一以来，商场除受美国2026财务年预算提案国防开销大增影响外，印巴抵触点着了A股无人机、雷达等相关上市公司股价继续走强。

2、5G-A

5月8日14:11，栏目组发文《【大事件必读】比5G快10倍，5G-A信号在部分北京区域用户手机现已可用》。

文章指出，5G-A使用现已深度浸透工业制作、低空经济、车路协同、长途医疗等场景，未来将向AI深度耦合、通感算一体化和6G联接演进。

国内三大运营商均发布了5G-A商用计划，推动三载波聚合、RedCap等5G-A技能的规划商用布置。我国移动2024年5G-A出资超越30亿元，2025年提出将继续加大5G-A出资力度，预期行将到达98亿元。

据报道，近期德国删去“可信国家”制条款，答应华为参加5G建造，这一方针转向或许带动其他国家或区域跟进。亚太、拉美、非洲等区域5G建造也正处于或行将迈入高速添加阶段。

*商场体现：5月9日5G-A概念多只个股涨停。

3、婴儿车

5月8日10:17，栏目组发文《美国考虑豁免我国儿童用品145%关税：97%婴儿车、87%轿车座椅来自我国，价格已均匀上涨30%丨大事件必读》。

文章指出，美国财务部长表明，特朗普政府正在考虑对从我国进口的轿车座椅、婴儿车、婴儿床等儿童出行必需品免征145%关税。来自麻萨诸塞州的Pressley指出，每年有超越350万名婴儿出世，而简直一切的婴儿车都产自我国，现在这方面的花费正在添加。

美国包含轿车安全座椅、婴儿车在内的必需品价格自上星期起均匀上涨约30%，美国婴幼儿用品公司泄漏，未来30-45天内，产品线上约90%的产品将提价，包含吸管杯、高脚椅等日常用品。儿童用品制作商纽威品牌集团执行长近期也表明，美国商场97%的婴儿车、87%的轿车座椅依靠我国供应链，自4月关税收效以来，该企业已将进口商品价格进步20%。

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国内来看，我国儿童出行用品制作业已构成全球最完好的工业集群体系，呈现显着的区域专业化特征，触及珠三角工业带、长三角工业带以及福建特征产区。

*商场体现：5月8日港股好孩子世界大涨21%。

4、跨境付出

4月21日15:48，栏目组发文《【大事件必读】2024年CIPS处理跨境人民币付出金额大增43%，央行最新发文推动更多银行参加CIPS》。

我国人民银行等联合印发《上海世界金融中心进一步进步跨境金融服务便当化举动计划》，《计划》指出进步人民币跨境付出体系（CIPS）功用和全球网络掩盖。推动更多银行参加CIPS，继续扩展CIPS网络掩盖规模。加强CIPS建造，完善体系功用，研讨推动区块链技能使用，为人民币计价的全球交易、航运及投融资供给安全高效的结算清算服务。

文章指出，2024年12月末，CIPS事务已掩盖全球185个国家和区域，2024年处理跨境人民币付出金额175万亿元，同比添加43%；“对等关税”方针或许推动全球跨境付出从全球化向区域化转型，必定程度上加快了人民币跨境付出体系(CIPS)的展开。一起，跟着人民币世界化推动，我国可以削减美元储藏然后下降美元价值降低危险，削减与美元货币方针的关联度；我国现在在活跃展开的跨境付出体系包含CIPS、Brics Pay、mBridge；第三方付出组织中，to B事务中B2B跨境交易付出仍为蓝海、海外本地收单国内各第三方付出组织仍处于开端布局阶段。

*商场体现：4月22-23日跨境付出板块指数大涨4%，多只概念股继续涨停。

5、机器人

4月22日8:37，栏目组发文《车展看车企铆劲炫技，本钱“砸”哪决议下一个五年谁站C位｜精华研报》。

文章指出，车企造机器人成风，人形机器人第一个使用场景是“进车厂打工”。不完全统计，到现在，包含广汽、丰田、北汽、上汽、小鹏、特斯拉等在内的车企均推出了人形机器人产品。

4月3日，马斯克在交际媒体上发布特斯拉人形机器人Optimus运动视频，配文“精准执行器加快自动化”，并将2025年出产方针定为5000台，马斯克表明特斯拉机器人将首先用于轿车制作场景。

国内方面，小鹏轿车3月表明，“将做20年人形机器人，或许再花500-1000亿”。4月19日小米持股28.57%的北京人形机器人立异中心研制的“天工Ultra”夺得全球首个人形机器人半程马拉松比赛冠军，小米在机器人地图陆陆续续一直在砸钱，24年7月小米领投了触觉传感器公司纬钛机器人，25年1月小米又入股了机器人智能配备高精度力觉传感器企业坤维科技。当然，必定还有华为，24年11月华为全球具身智能工业立异中心宣告发动运营，25年2月，华为注册MATEROBOT商标。

*商场体现：4月22日-5月7日机器人板块指数区间涨幅9%，4月22-23日机器人概念涨停家数20多只。

6、核电、美丽生态

4月28日9:30，栏目组发文《2025年核电10台机组、超2000亿出资落定，美丽河湖维护与建造举动也打开布置丨大事件必读》。

文章指出，组织以为，跟着技能的不断进步和安全性的进步，核电在电力供应端占比存在长时间进步空间。归纳相关组织的猜测，估计到2035年，核能发电量在我国电力结构中的占比上升至10%左右，与当时的全球均匀水平适当；到2060年，核电发电量占比有望到达20%左右。

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国常会还布置了展开美丽河湖维护与建造举动。近来，生态环境部发布2025年第一季度全国地表水环境质量情况，首要超支目标为化学需氧量、高锰酸盐指数和总磷。据科股宝整理，高锰酸盐指数首要反映水体中有机污染物含量，其超支或许与以下职业密切相关：化工：典型范畴包含农药制作（如有机磷农药出产），纺织印染：典型范畴包含染料出产、印染加工（如活性染料废水），总磷超支首要源于磷元素排放。

*商场体现：（1）文中说到的核电板块指数4月28日-5月8日区间涨幅7%。（2）染料概念指数4月28日多只个股涨停，4月28日-5月8日区间染料板块指数涨幅9%。（3）文中说到的磷化工概念5月以来体现继续强于大盘。

7、储能

4月29日9:01，栏目组发文《欧洲大停电涉及超5000万人、继续近10小时，露出电网 “电力海绵”缺位、储能设备配套滞后问题丨大事件必读》。

文章指出，此次电力中止继续近10个小时，现在查明的开端原因是，由西班牙极点气温动摇导致高压线路呈现“反常振动”，引起体系之间的同步差错，然后导致整个欧洲互联电网重复中止。

2024年欧盟正式落地电力商场变革提案，开端推行动态电价机制，为储能工业注入两层展开动能：家庭用户装置分布式储能体系的经济性明显增强，电力零售聚合商装备工商业储能的活跃性也被充沛激起。

多家组织以为，欧洲大储有商场化的盈利模式，体系集成价格或挨近美国商场，将为在欧洲商场有途径和产品布局的我国龙头企业奉献增量。我国企业可以凭借在电芯端的强本钱操控才能，以及在电力电子制作端的交直流并网操控技能，在海外商场开疆拓土，共享全球储能展开的盈利。

*商场体现：4月29日-5月8日区间储能板块指数涨幅8%。

8、DeepSeek

4月30日17：23，栏目组发文《【科股一线拆解】最强壮模型会集发布，DeepSeek、阿里、小米等厂商均有新动作》。

文章指出，阿里巴巴、百度、字节跳动、小米等厂商在4月均发布了其最新大模型，多模态和降本成重视方向。

大模型使用正从通用模型向笔直职业的定制化解决计划改变，现已开端在教育、医疗、轿车、工作、工业、智能硬件等B端和C端使用场景继续落地。

据猜测，本地大模型参数的上限在2025年有望进一步添加至170亿，赋予AI手机更强的语义了解和情境感知才能、长文本、高分辨率图片的生成才能等多模态才能。